Seleção de carteira de ativos: aplicação com empresas da B3

Abstract

Este estudo aborda conceitos de risco e retorno à luz da teoria de seleção de portfólios de Markowitz, de forma a contribuir para a aplicação destas estratégias de otimização que permitam a maximização de retornos ou minimização de risco no mercado de capitais a partir do conhecimento de informações históricas dos preços dos ativos. Ao desenvolver este estudo espera-se elucidar investidores inexperientes e provar que é possível uma exposição a este mercado sem correr grandes riscos. Com os conceitos abordados será possível apresentar quatro tipos de carteiras com estratégias diferentes: maximização de retorno, minimização de risco, maximização do retorno ajustado ao risco e alocação igualitária de ativos, oferecendo opções de investimento de acordo com o perfil de cada investidor. Através de uma pesquisa explicativa e de abordagem quantitativa será observado que mesmo em um momento de queda das ações a teoria de seleção de carteiras pode auxiliar na tomada de decisão.